Strategi Pengambilan Saham: Analisis Teknis 1313 Analisis teknis adalah kebalikan dari analisis fundamental. Yang merupakan dasar dari setiap metode yang dieksplorasi sejauh ini dalam tutorial ini. Analis teknis, atau teknisi, memilih saham dengan menganalisis statistik yang dihasilkan oleh aktivitas pasar masa lalu, harga dan volume. Terkadang juga dikenal sebagai chartists. Analis teknis melihat grafik harga masa lalu dan indikator yang berbeda untuk membuat kesimpulan tentang pergerakan harga saham di masa depan. Filsafat Analisis Teknis Dalam bukunya, Charting Made Easy, guru analisis teknis John Murphy memperkenalkan pembaca untuk mempelajari analisis teknis. Menjelaskan premis dan alat dasarnya. Di sini ia menjelaskan teori-teori yang mendasari analisis teknis: Analisis grafik (juga disebut analisis teknis) adalah studi tindakan pasar, dengan menggunakan grafik harga, untuk memperkirakan arah harga di masa depan. Landasan filosofi teknis adalah keyakinan bahwa semua faktor yang mempengaruhi harga pasar - informasi fundamental, kejadian politik, bencana alam, dan faktor psikologis - dengan cepat diabaikan dalam aktivitas pasar. Dengan kata lain, dampak faktor eksternal ini akan cepat muncul dalam beberapa bentuk pergerakan harga, baik naik maupun turun. Asumsi yang paling penting bahwa semua teknik analisis teknis didasarkan pada dapat diringkas sebagai berikut: Harga sudah mencerminkan, atau diskon. informasi yang relevan. Dengan kata lain, pasar efisien.13 Harga bergerak dalam tren .13 Sejarah berulang dengan sendirinya. 13 13 (Untuk penjelasan lebih rinci tentang konsep ini, lihat tutorial Analisis Teknis kami). Analis Teknis yang Tidak Dont Care Tentang Analis teknis murni tidak peduli dengan nilai intrinsik yang sulit dipahami dari perusahaan atau faktor lain yang mempengaruhi analis fundamental, seperti Manajemen, model bisnis atau persaingan. Teknisi khawatir dengan tren yang tersirat dari data, grafik dan indikator sebelumnya, dan mereka sering menghasilkan banyak perusahaan perdagangan uang yang hampir tidak mereka ketahui. Apakah Analisis Teknis Strategi Jangka Panjang Jawaban atas pertanyaan di atas adalah tidak. Tentu saja tidak. Analis teknis biasanya sangat aktif dalam perdagangan mereka, memegang posisi dalam waktu singkat untuk memanfaatkan fluktuasi harga, apakah naik atau turun. Seorang analis teknikal mungkin akan mengalami short atau long on stock, tergantung pada arah mana data tersebut mengatakan bahwa harga akan bergerak. (Untuk membaca lebih lanjut tentang perdagangan aktif dan mengapa analisis teknis sesuai untuk strategi jangka pendek, lihat Mendefinisikan Perdagangan Aktif.) Jika saham tidak sesuai dengan yang dipikirkan teknisi, dia akan sedikit membuang waktu untuk memutuskan apakah akan keluar Posisinya, menggunakan perintah stop-loss untuk mengurangi kerugian. Sedangkan nilai investor harus banyak melakukan kesabaran dan menunggu pasar untuk mengoreksi undervaluation perusahaannya, teknisi harus memiliki kelincahan perdagangan yang hebat dan tahu bagaimana cara masuk dan keluar dari posisi dengan kecepatan. Dukungan dan Perlawanan Di antara konsep terpenting dalam analisis teknis adalah dukungan dan perlawanan. Inilah level di mana teknisi mengharapkan stok mulai meningkat setelah mengalami penurunan (support), atau mulai menurun setelah mengalami kenaikan (resistance). Perdagangan umumnya masuk di sekitar level penting ini karena mereka menunjukkan bagaimana stok akan terpental. Mereka akan masuk ke posisi yang panjang jika mereka merasa level support sudah terpukul, atau masuk ke posisi short jika mereka merasa level resistance sudah terpukul. Berikut adalah ilustrasi dari mana teknisi dapat menetapkan level support dan resistance. Memilih Saham dengan Technical Analysis Teknisi memiliki toolbox yang sangat lengkap. Mereka benar-benar memiliki ratusan indikator dan pola bagan untuk digunakan untuk memilih saham. Namun, penting untuk dicatat bahwa tidak ada satu indikator atau pola grafik yang tidak dapat salah atau mutlak, teknisi harus menafsirkan indikator dan pola, dan proses ini lebih subjektif daripada formula. Mari kita periksa beberapa pola grafik (harga) yang paling populer yang dianalisis oleh teknisi. Cup and Handle Ini adalah pola bullish yang terlihat seperti pot dengan pegangan. Harga saham diperkirakan akan turun di akhir pegangan, jadi dengan membeli disini, investor bisa menghasilkan banyak uang. Alasan lain untuk pola popularitas ini adalah betapa mudahnya untuk melihat. Berikut adalah contoh pola pegangan dan pegangan yang bagus: Kepala dan Bahu Pola ini menyerupai, ya, kepala dengan dua bahu. Teknisi biasanya menganggap ini sebagai pola bearish. Berikut adalah contoh bagus dari pola bagan khusus ini: 13 Ingat, kedua contoh ini hanya sekilas ke dunia analisis teknis dan tekniknya yang luas. Kita tidak bisa memiliki tutorial pemetikan stok lengkap tanpa menyebutkan analisis teknis, tapi intro singkat ini nyaris tidak menggores permukaannya. Kesimpulan Analisis teknis tidak seperti strategi pemetikan saham lainnya - ia memiliki seperangkat konsep tersendiri, dan hal itu bergantung pada kriteria yang sama sekali berbeda dari pada strategi yang menggunakan analisis fundamental. Namun, terlepas dari pendekatan analitisnya, menguasai analisis teknis membutuhkan disiplin dan kecerdasan, sama seperti strategi lainnya. Strategi Memilih Saham: Kesimpulan Dengan Menggunakan Indikator Teknis Untuk Mengembangkan Strategi Perdagangan Indikator, seperti moving averages dan Bollinger Bands. Adalah alat analisis teknis matematis yang digunakan trader dan investor untuk menganalisis masa lalu dan memprediksi tren dan pola harga di masa depan. Dimana fundamentalis dapat melacak laporan ekonomi dan laporan tahunan. Pedagang teknis mengandalkan indikator untuk membantu menafsirkan pasar. Tujuan dalam menggunakan indikator adalah untuk mengidentifikasi peluang trading. Misalnya, crossover rata-rata bergerak sering memprediksi perubahan tren. Dalam contoh ini, menerapkan indikator rata-rata bergerak ke bagan harga memungkinkan pedagang untuk mengidentifikasi area di mana tren dapat berubah. Gambar 1 menunjukkan contoh bagan harga dengan rata-rata pergerakan 20 periode. Gambar 1: QQQQ dengan moving average 20-periode. Sumber: Bagan dibuat dengan TradeStation. Strategi, di sisi lain, sering menggunakan indikator secara obyektif untuk menentukan masuk, keluar dan dan peraturan manajemen perdagangan. Strategi adalah seperangkat aturan definitif yang menentukan kondisi pasti dimana perdagangan akan terbentuk, dikelola dan ditutup. Strategi biasanya mencakup penggunaan indikator secara rinci atau, lebih sering, beberapa indikator, untuk menetapkan contoh di mana aktivitas perdagangan akan terjadi. Meskipun angka ini tidak fokus pada strategi perdagangan tertentu, ini berfungsi sebagai penjelasan tentang bagaimana indikator dan strategi berbeda, dan bagaimana mereka bekerja sama untuk membantu analis teknikal. Menentukan produksi perdagangan dengan probabilitas tinggi. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Strategi Membuat Strategi Anda Sendiri.) Indikator Semakin banyak indikator teknis yang tersedia bagi para pedagang untuk belajar, termasuk di domain publik, seperti rata-rata bergerak atau stochastic oscillator. Serta indikator kepemilikan komersial yang tersedia. Selain itu, banyak pedagang mengembangkan indikator unik mereka sendiri. Terkadang dengan bantuan programmer yang berkualitas. Sebagian besar indikator memiliki variabel yang ditentukan pengguna yang memungkinkan pedagang untuk menyesuaikan masukan kunci seperti periode lihat kembali (berapa banyak data historis yang akan digunakan untuk membentuk perhitungan) agar sesuai dengan kebutuhan mereka. Rata-rata bergerak, misalnya, hanya rata-rata harga keamanan selama periode tertentu. Periode waktu ditentukan dalam jenis rata-rata bergerak misalnya, rata-rata pergerakan 50 hari. Rata-rata bergerak ini akan rata-rata melakukan aktivitas harga 50 hari sebelumnya, biasanya dengan menggunakan harga penutupan sekuritas dalam perhitungannya (walaupun titik harga lainnya, seperti yang terbuka, tinggi atau rendah dapat digunakan). Pengguna mendefinisikan panjang rata-rata bergerak serta titik harga yang akan digunakan dalam perhitungan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Tutorial Pindah Rata-Rata.) Strategi Strategi adalah serangkaian aturan objektif dan obyektif yang menentukan kapan trader akan mengambil tindakan. Biasanya, strategi mencakup filter perdagangan dan pemicu, yang keduanya sering didasarkan pada indikator. Filter perdagangan mengidentifikasi kondisi pengaturan yang memicu pemicu perdagangan secara tepat kapan tindakan tertentu harus dilakukan. Saringan perdagangan, misalnya, mungkin merupakan harga yang telah ditutup di atas rata-rata pergerakan 200 hari. Ini merupakan tahap pemicu perdagangan, yang merupakan kondisi sebenarnya yang mendorong trader untuk bertindak AKA, garis pasir. Pemicu perdagangan mungkin terjadi saat harga mencapai satu tikungan di atas bilah yang menembus rata-rata pergerakan 200 hari. Gambar 2 menunjukkan strategi yang memanfaatkan moving average 20-periode dengan konfirmasi dari RSI. Entri dan keluar perdagangan diilustrasikan dengan panah hitam kecil. Gambar 2: Bagan QQQQ ini menunjukkan perdagangan yang dihasilkan oleh strategi berdasarkan rata-rata pergerakan 20 periode. Sinyal beli terjadi pada saat pembukaan bar berikutnya setelah harga ditutup di atas rata-rata bergerak. Strategi tersebut menggunakan target keuntungan untuk keluar. Sumber: Bagan dibuat dengan TradeStation. Untuk menjadi jelas, strategi tidak hanya Beli ketika harga bergerak di atas rata-rata bergerak. Ini terlalu mengelak dan tidak memberikan rincian pasti untuk mengambil tindakan. Berikut adalah contoh beberapa pertanyaan yang perlu dijawab untuk menciptakan strategi yang obyektif: Tipe moving average apa yang akan digunakan, termasuk panjang dan titik harga yang akan digunakan dalam perhitungan Seberapa jauh di atas rata-rata bergerak apakah harga perlu bergerak Jika Perdagangan dimasukkan segera setelah harga bergerak dengan jarak tertentu di atas rata-rata bergerak, pada penutupan bilah, atau pada saat pembukaan bar berikutnya Jenis pesanan apa yang akan digunakan untuk menempatkan pasar Limit Perdagangan Berapa banyak kontrak atau saham akan Diperdagangkan Apa aturan pengelolaan uang Apa aturan keluar Semua pertanyaan ini harus dijawab untuk mengembangkan seperangkat aturan yang ringkas untuk membentuk sebuah strategi. Menggunakan Indikator Teknis untuk Mengembangkan Strategi Indikator bukanlah strategi trading. Indikator dapat membantu pedagang mengidentifikasi kondisi pasar strategi adalah buku panduan pedagang: Bagaimana indikator ditafsirkan dan diterapkan untuk membuat dugaan terdidik tentang aktivitas pasar di masa depan. Ada berbagai kategori alat perdagangan teknis, termasuk indikator tren, volume, volatilitas dan momentum. Seringkali, pedagang akan menggunakan beberapa indikator untuk membentuk strategi, meskipun berbagai jenis indikator direkomendasikan saat menggunakan lebih dari satu. Dengan menggunakan tiga indikator yang berbeda dari jenis yang sama - momentum, misalnya - menghasilkan beberapa penghitungan informasi yang sama, sebuah istilah statistik yang disebut multikolinearitas. Multikolinearitas harus dihindari karena menghasilkan hasil yang berlebihan dan dapat membuat variabel lain tampak kurang penting. Sebagai gantinya, pedagang harus memilih indikator dari kategori yang berbeda, seperti indikator satu momentum dan satu indikator tren. Seringkali, salah satu indikator digunakan untuk konfirmasi yaitu, untuk mengkonfirmasi bahwa indikator lain menghasilkan sinyal yang akurat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Dasar-Dasar Regresi Untuk Analisis Bisnis.) Strategi moving average, misalnya, mungkin menggunakan penggunaan indikator momentum untuk konfirmasi bahwa sinyal perdagangan itu valid. Salah satu indikator momentumnya adalah Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang membandingkan perubahan harga rata-rata periode kenaikan dengan rata-rata perubahan harga pada periode yang menurun. Seperti indikator teknis lainnya, RSI memiliki input variabel yang ditentukan pengguna, termasuk menentukan tingkat mana yang akan mewakili kondisi jenuh beli dan jenuh jual. RSI, oleh karena itu, dapat digunakan untuk mengkonfirmasi sinyal yang menghasilkan rata-rata bergerak. Sinyal yang berlawanan mungkin menunjukkan bahwa sinyal kurang dapat diandalkan dan bahwa perdagangan harus dihindari. Setiap kombinasi indikator dan indikator memerlukan penelitian untuk menentukan aplikasi yang paling sesuai dengan gaya pedagang dan toleransi risiko. Salah satu keuntungan untuk menghitung aturan perdagangan menjadi strategi adalah memungkinkan pedagang menerapkan strategi pada data historis untuk mengevaluasi bagaimana strategi tersebut akan dilakukan di masa lalu, sebuah proses yang dikenal sebagai backtesting. Tentu saja, ini tidak menjamin hasil yang akan datang, tapi pasti bisa membantu dalam pengembangan strategi perdagangan yang menguntungkan. (Pelajari lebih lanjut tentang manfaat dan kekurangan backtesting Baca Pengujian Backtesting Dan Teruskan: Pentingnya Korelasi.) Terlepas dari indikator mana yang digunakan, strategi harus mengidentifikasi secara tepat bagaimana indikator akan ditafsirkan dan tindakan apa yang akan diambil. Indikator adalah alat yang digunakan trader untuk mengembangkan strategi sehingga mereka tidak menciptakan sinyal perdagangan sendiri. Setiap ambiguitas bisa menimbulkan masalah. Memilih Indikator untuk Mengembangkan Strategi Apa jenis indikator yang digunakan trader untuk mengembangkan strategi tergantung pada jenis strategi yang ingin ia bangun. Hal ini berkaitan dengan gaya trading dan risk tolerance. Pedagang yang mencari pergerakan jangka panjang dengan keuntungan besar mungkin berfokus pada strategi mengikuti tren, dan karena itu, gunakan indikator berikut-tren seperti rata-rata bergerak. Seorang pedagang yang tertarik pada pergerakan kecil dengan kenaikan kecil sering mungkin lebih tertarik pada strategi yang didasarkan pada volatilitas. Sekali lagi, berbagai jenis indikator dapat digunakan untuk konfirmasi. Gambar 2 menunjukkan empat kategori dasar indikator teknis dengan contoh masing-masing. Gambar 3: Keempat kategori dasar indikator teknis. Pedagang memiliki pilihan untuk membeli sistem perdagangan kotak hitam, yang merupakan strategi eksklusif yang tersedia secara komersial. Keuntungan untuk membeli sistem kotak hitam ini adalah bahwa semua riset dan backtesting secara teoritis telah dilakukan untuk trader. Kelemahannya adalah pengguna terbang buta karena metodologinya biasanya tidak diungkapkan, dan seringkali pengguna tidak dapat melakukan penyesuaian apapun. Untuk mencerminkan gaya tradingnya. (Pelajari bagaimana sistem kotak hitam bekerja dengan ETF yang cerdas dalam Mempertajam Portofolio Anda Dengan ETF yang Cerdas.) Kesimpulan Indikator saja tidak membuat sinyal perdagangan. Setiap trader harus menentukan metode yang tepat dimana indikator akan digunakan untuk memberi sinyal peluang perdagangan dan untuk mengembangkan strategi. Indikator tentu bisa digunakan tanpa dimasukkan ke dalam strategi, strategi perdagangan teknis biasanya mencakup setidaknya satu jenis indikator. Mengidentifikasi seperangkat aturan mutlak, seperti strategi, memungkinkan pedagang untuk melakukan backtest untuk menentukan kelayakan strategi tertentu. Ini juga membantu trader memahami harapan matematis peraturan, atau bagaimana strategi harus tampil di masa depan. Hal ini penting bagi pedagang teknis karena membantu trader untuk terus mengevaluasi kinerja strategi dan dapat membantu menentukan apakah dan kapan saatnya menutup posisi. Pedagang sering berbicara tentang Holy Grail - satu rahasia dagang yang akan menghasilkan profitabilitas instan. Sayangnya, tidak ada strategi sempurna yang akan menjamin kesuksesan bagi setiap investor. Setiap trader memiliki gaya, temperamen, toleransi risiko dan kepribadian yang unik. Dengan demikian, terserah kepada masing-masing trader untuk mengetahui berbagai alat analisis teknis yang tersedia, meneliti bagaimana kinerjanya sesuai dengan kebutuhan masing-masing dan mengembangkan strategi berdasarkan hasil. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Survive The Trading Game.) Strategi Analisis Teknis Perdagangan Jika Anda Memiliki Satu Indikator Untuk Analisis Teknis Perdagangan Apa yang Akan Saya ikuti dalam webinar perdagangan pekan terakhir ini dimana saya mendemonstrasikan beberapa strategi kepada sekitar 1.000 pedagang. Pertanyaan yang paling banyak saya tanyakan paling banyak oleh 20 peserta adalah memberikan indikator favorit saya untuk berdagang strategi analisis teknis. Penjelasan saya agak sederhana adalah indikator terbaik yang sesuai dengan jenis lingkungan pasar yang saat ini anda trading. Meskipun jawaban saya akurat dan benar, saya dapat mengatakan bahwa jawaban saya terlalu samar dan tidak memuaskan keingintahuan sebagian besar pedagang. Setelah seminar berakhir, saya ditanya satu kali pertanyaan yang sedikit berbeda. Pertanyaannya adalah mengapa Anda harus memilih hanya satu indikator analisis teknis, apakah yang dimaksud dengan Indikator Bergerak Rata-rata Jawaban saya cepat dan cepat, ini adalah rata-rata pergerakan eksponensial 20 hari. Rata-rata pergerakan eksponensial adalah variasi dari rata-rata pergerakan sederhana. Sebelum komputer banyak digunakan untuk analisis pasar, pedagang mengandalkan indikator rata-rata bergerak sederhana karena mudah dan mudah dihitung. Untuk menghitung rata-rata pergerakan sederhana 10 hari, cukup tambahkan harga penutupan dalam 10 hari terakhir dan bagi dengan 10. Rata-rata pergerakan 20 hari dihitung dengan menambahkan harga penutupan selama periode 20 hari dan bagi dengan 20, dan Begitu seterusnya Ketika para pedagang mulai menggunakan komputer pada awal tahun tujuh puluhan, mereka ingin menemukan cara untuk melakukan perbaikan terhadap rata-rata bergerak, lebih khusus lagi mereka ingin menemukan cara untuk menciptakan lebih sedikit jeda antara pasar yang mereka analisis dan indikatornya. Rata-rata pergerakan sederhana tidak cukup cepat untuk bereaksi terhadap perubahan pasar yang bergejolak. Pedagang menginginkan indikator yang serupa dengan rata-rata pergerakan sederhana namun akan memberi bobot lebih pada tindakan harga baru-baru ini dan lebih sedikit pada tindakan harga terakhir. Anda dapat melihat dalam contoh ini bagaimana rata-rata pergerakan sederhana bereaksi jauh lebih lambat terhadap aksi harga daripada rata-rata pergerakan eksponensial. Inilah alasan utama mengapa kebanyakan pedagang dan pedagang jangka pendek menggunakan rata-rata pergerakan eksponensial dan bukan yang sederhana. Perhatikan Bagaimana Garis Merah Lebih Dinamis dari Garis Hijau Lihatlah contoh lain bagaimana rata-rata pergerakan eksponensial lebih cepat bereaksi saat memperdagangkan tren analisis teknis. Dalam hal ini Anda dapat melihat seberapa cepat eksponensial moving average bereaksi terhadap saham yang kembali menguat. Rata-rata bergerak sederhana hampir tidak bergerak sementara saham mendapatkan momentum substansial ke atas. Garis Hijau Hampir Bergerak Sementara Stok Mengandung Momentum Substansial ke Atas Cara Terbaik untuk Menggunakan Moving Average Eksponensial Selama beberapa hari berikutnya saya akan menunjukkan metode perdagangan lengkap yang saya buat beberapa tahun yang lalu yang bergantung pada indikator rata-rata pergerakan eksponensial. Karena rata-rata pergerakan eksponensial sangat dinamis dan merespons perubahan harga terkini, saya cenderung menggunakannya untuk strategi pullback atau retracement perdagangan. Hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah menyesuaikan rata-rata bergerak eksponensial hingga 20 hari. 20 hari ini merupakan titik awal yang baik untuk saham volatile, futures dan pasar mata uang yang paling volatile. Jika Anda perdagangan hari, gunakan 20 bar, bukan 20 hari. Setelah Anda menyesuaikan pengaturan yang Anda inginkan untuk menemukan saham atau pasar lain yang diperdagangkan secara substansial di atas rata-rata pergerakan eksponensial 20 hari. Semakin jauh harganya jauh dari rata-rata semakin baik. Anda dapat melihat dalam contoh ini seberapa jauh saham diperdagangkan di atas rata-rata bergerak. Ini adalah filter hebat untuk menemukan saham atau pasar lain yang trennya sangat kuat. Anda Ingin Menemukan Saham atau Pasar Lain Yang Meningkat Tajam Jauh dari EMA Langkah selanjutnya adalah memantau saham atau pasar yang sedang Anda trading dan menunggu pasar berdagang sepenuhnya di bawah EMA 20 hari. Contoh ini menunjukkan dengan tepat apa yang saya maksud. Anda ingin memastikan bahwa tingginya tidak menyentuh EMA dan berdagang sepenuhnya di bawahnya. Stock Rally dan Dalam Beberapa Hari Turun Sepenuhnya Di Bawah EMA Langkah selanjutnya setelah saham atau pasar lainnya Anda trading turun sepenuhnya di bawah 20 hari EMA adalah menunggu pasar untuk berdagang sekali lagi sepenuhnya di atas 20 hari EMA. Anda dapat melihat bagaimana saham hanya turun selama beberapa hari sebelum melanjutkan tren yang kuat, ini pertanda baik. Jika sahamnya berada di bawah rata-rata selama lebih dari satu minggu, saya mungkin akan sedikit khawatir tentang momentum lanjutan. Pindah di Bawah Rata-rata Bergerak Sedang Tinggal Pendek Berikut adalah bagaimana keseluruhan pola terlihat pada satu grafik yang terus berlanjut. Anda bisa merasakan perasaan bagaimana 20 hari EMA menyaring pasar tren yang kuat dan yang lebih penting, bagaimana hal itu mengidentifikasi kemunduran dari tren utama. Anda Bisa Melihat Seluruh Proses Pada Bagan Ini Besok, saya akan menunjukkan cara memasukkan perintah dengan benar dengan menggunakan metode ini, bagaimana menghitung tingkat stop loss Anda dan bagaimana mengukur target keuntungan Anda juga. Ini akan menjadi minggu yang sibuk jadi bersiaplah untuk mempelajari salah satu strategi trading jangka pendek favorit saya. Kesimpulan Saya harap Anda melihat mengapa 20 hari EMA adalah salah satu indikator paling fleksibel untuk strategi analisis teknis perdagangan. Menantikan sesi besok saya berjanji akan menjadi hebat. Oleh Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
Comments
Post a Comment